2025年1-2月，国内光伏市场新增装机达39.47GW，同比增长7.5%，可再次生产的能源占比接近93%。

  2.政策密集发布驱动光伏行业抢装潮，如《分布式光伏发电开发建设管理办法》和《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高水平发展的通知》。

  3.产业链价格全面反弹，其中分布式组件现货价格较2024年底低点涨幅超33%。

  4.然而，市场对价格趋势的预期呈现分化，部分经销商认为抢装结束后组件价格将回落，行业机构分析指出此次涨价是政策驱动下的阶段性修复。

  5.光伏行业正处于政策调整与市场出清的关键阶段，长期健康发展仍需依赖市场化机制与技术创新。

  2025年1-2月，国内光伏市场呈现显著复苏迹象。国家能源局多个方面数据显示，全国新增光伏装机达39.47GW，占同期发电新增装机的72%，可再次生产的能源（风光水）占比更是接近93%。这一增长不仅延续了2024年28%的高增速，更在政策密集落地和抢装潮的推动下，带动产业链价格全面反弹。行业供需格局的短期调整与市场化改革的深化，为光伏行业注入了新的活力。

  自2024年底以来，多项政策推动光伏行业进入规范化发展阶段。2025年1月，《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确分布式项目的接网消纳规则，支持存量项目在2025年5月1日前完成并网以享受原有电价政策；2月，《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高水平发展的通知》提出存量与增量项目以2025年6月1日为分界点，新项目需通过市场化交易定价。两项政策叠加，直接催生了“430”和“531”两大抢装节点。

  抢装的核心逻辑在于规避政策风险。以工商业分布式项目为例，若未能在4月30日前并网，将无法选择“全额上网”模式，余电上网电价需按市场价浮动，收益不确定性明显地增加。而集中式项目若未在5月31日前并网，则需全面参与电力市场竞价。政策窗口期的紧迫性迫使投资方加速项目落地，短期内形成需求集中释放。

  此外，2025年3月发布的《关于促进可再次生产的能源绿色电力证书市场高水平发展的建议》进一步强化了绿色电力交易机制，通过“供得上、买得值、用得好”的导向，推动行业从价格竞争转向价值竞争。政策组合拳不仅缓解了无序竞争，也为行业长期市场化发展奠定了基础。

  在抢装需求的刺激下，光伏产业链价格自2024年底以来持续回升。根据InfoLink数据，3月主流分布式组件现货价格涨至0.8元/W，较2024年底低点0.6元/W涨幅超33%。中上游环节同步跟涨：硅片价格较年初上涨16.7%，电池片价格涨幅达30%，光伏玻璃价格环比2月提升10%-11%，胶膜价格亦创下月度新高。

  价格反弹的背后是供需关系的短期错配。一方面，头部组件企业产能利用率明显提升，部分企业排产已至4月中旬，呈现“即产即发”状态；另一方面，分布式项目因政策窗口期更紧迫，需求释放快于集中式项目，导致其组件价格涨幅高于行业中等水准。此外，硅料、硅片等环节的主动限产也加速了库存去化，为价格反弹提供了支撑。

  市场对价格趋势的预期呈现分化。部分经销商认为，抢装结束后组件价格将回落至0.6元/W左右，但分布式项目因政策红利锁定，价格或维持相对高位。行业机构分析指出，此次涨价是政策驱动下的阶段性修复，长期仍需观察供需格局变化。有必要注意一下的是，尽管价格回升提振了市场信心，但头部企业普遍对行业产能过剩风险保持警惕，强调通过技术迭代和成本控制巩固竞争力。

  当前，光伏行业正处于政策调整与市场出清的关键阶段。短期抢装潮虽推高了产业链价格，但行业长期健康发展仍需依赖市场化机制与技术创新。随着政策细则的逐步明晰和全球需求的回暖，光伏行业有望在波动中迈向新的平衡点。